Ödeme Sektöründeki Kilit Oyuncular: Citi Research’ün En İyi 7 Ödeme Hissesi

Investing.com — Ödemeler ve fintek sektörü, dijital işlemlerin küresel ticarette giderek daha fazla yer almasıyla hızla gelişmeye devam ediyor.

Citi Research, bu rekabetçi ortamda büyümeye hazır birkaç önemli performans gösteren şirketi belirledi. İşte en son analizlerine göre sektördeki en güçlü adayların bir dökümü.

Visa, küresel ödeme ekosistemindeki baskın konumuyla listenin başında yer alıyor. Avrupa’da takas ücretleriyle ilgili düzenleyici zorluklarla karşı karşıya olmasına rağmen, şirket güçlü temellerini ve rakipsiz kabul ağını koruyor. Citi Research, Visa’nın gerçek zamanlı ödemeler ve tokenizasyon konusundaki stratejik girişimlerini, önümüzdeki yıllarda sürdürülebilir işlem hacmi büyümesinin temel itici güçleri olarak vurguluyor.

1. Visa (V): Ödeme devi, kapsamlı küresel ağını kullanmaya devam ederken yeni teknolojilere de genişliyor. Avrupa’daki düzenleyici incelemeler zorluklar yaratsa da, Visa’nın temel gücü ve gerçek zamanlı ödemeler ile tokenizasyon alanındaki yenilikleri, liderliğini sürdürmesi için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.

Visa Inc., 2,98 dolar hisse başına kazanç ve 10,7 milyar dolar gelirle dördüncü çeyrek 2025 kazançlarının beklentileri hafif aştığını bildirdi.

2. Mastercard (MA): 2025 yılı için öngörülen 32,7 milyar dolar net gelirle (organik olarak yıllık %13,7 artış), Mastercard istikrarlı çift haneli büyüme ve yüksek faaliyet marjları gösteriyor. Şirketin tokenizasyonu erken benimsemesi—şu anda işlemlerin %30’u—tam olarak uygulanırsa yıllık 900 milyon dolar ek gelir üretebilir. Circle ve Fiserv ile ortaklıklar, şirketin gelişen ödeme teknolojilerine uyum sağlama yeteneğini gösteriyor.

Son gelişmelerde Mastercard, ödeme dolandırıcılığını önlemek için bir tehdit istihbarat aracı ve kişiselleştirilmiş reklamcılık için bir ticaret medya ağı dahil olmak üzere birkaç yeni çözüm başlattı. Şirket ayrıca Jill Kramer’ı yeni Pazarlama ve İletişim Direktörü olarak atadı.

3. Block (NYSE:XYZ): Daha önce Square olarak bilinen şirket, Citi’nin Alım derecelendirmesi ve 105 dolar hedef fiyatıyla yeniden ivme kazanıyor. Tahminler, 2025 brüt kârının 10,17 milyar dolara ulaşacağını, yıllık %14,4 artış göstereceğini ortaya koyuyor. Square’in brüt ödeme hacminin yıllık yaklaşık %10 büyümesi beklenirken, Cash App’in kredi ve BNPL hizmetlerine genişlemesi ek büyüme yolları sağlıyor.

Block, Inc. Square satış noktası sistemini yemek sipariş platformuyla entegre etmek için Grubhub ile bir ortaklık duyurdu. Ayrıca, Jefferies şirketin hedef fiyatını 90 dolardan 95 dolara yükseltti.

4. Toast (TOST): Bu restoran odaklı ödeme sağlayıcısı, yatırımcı ilgisi açısından Russell 3000’in 91. yüzdelik diliminde yer alıyor. Riskinin %40’ı şirkete özgü olan Toast’un yeni restoran yönetim ürünleri ve entegre ödeme araçları ile sürekli büyümesi, performans için kritik önem taşıyor.

Toast, Atlassian Başkanı Anu Bharadwaj’ı Yönetim Kurulu’na atadı. Şirket ayrıca Freedom Capital Markets’tan Alım derecelendirmesi ve 45 dolar hedef fiyatla kapsama başlatma aldı.

5. Affirm (AFRM): BNPL alanında öne çıkan Affirm, Citi’den 100 dolar hedef fiyatla Alım/Yüksek Risk derecelendirmesi taşıyor. Şirket, üç yıllık %40 gelir CAGR’sine sahip ve FY26’ya kadar en az %20 gelir büyümesi bekliyor. Affirm Card, mali dördüncü çeyrekte mağaza içi GMV’de yıllık %132 büyüme sağlarken, AdaptAI teknolojisi katılımcı satıcılar için GMV’yi %5 iyileştirdi.

Affirm Holdings Inc. son zamanlarda hem Worldpay hem de Wayfair ile ortaklıklarını genişleterek şimdi-al-sonra-öde hizmetlerini ödeme platformlarına daha derin entegre etti.

6. Global Payments (GPN): B2B ödeme modernizasyonunda lider olarak öne çıkıyor. Citi Research, şirketin ödenecek ve alacak hesapları süreçlerini dijitalleştirmedeki güçlü konumunu vurguluyor. Şirketin MineralTree birimi bu alanda rekabet avantajı sağlarken, TouchNet platformu eğitim ödemelerinde ek büyüme potansiyeli sunuyor. B2B segmentinde rekabetle karşı karşıya olmasına rağmen, GPN’nin büyük kurumsal müşterilerle derin entegrasyonu, işletmeler kağıt bazlı sistemlerden uzaklaşmaya devam ederken işlem büyümesi için güvenilir bir temel oluşturuyor.

7. Bill Holdings (BILL): Citi’nin değerlendirmesinde ikinci sırada yer alıyor. Araştırma firması, BILL’i küçük ve orta ölçekli işletmeler için finansal arka ofis süreçlerini modernize eden uzmanlaşmış bir sağlayıcı olarak tanımlıyor. BILL’in gücü özellikle ödenecek ve alacak hesapları otomasyonunda yatıyor ve çek ödemelerinin hala yaygın olduğu daha geniş B2B ekosistemlerine genişleme için önemli alan bulunuyor. Şirket hem rekabet baskıları hem de makroekonomik zorluklarla karşı karşıya olsa da, Citi, BILL’in dijital geçişleri etkinleştirmeye odaklanmasının, hala parçalanmış bir pazarda yapısal bir avantaj sağladığını belirtiyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.